建制于南宋淳熙四年（1177年）。

元貞元年（1295年），遷治于陸源（今陸源井下李屋），又遷陳坊。

明天順四年（1460年），始筑土城。

明成化十一年（1475年），筑石磚城。

清順治八年（1651年），墨灌河改道羅所，此處日逐成一大地坪。

清順治十六年（1659年），建回龍墟，與縣中心壩墟相對，成為太平墟。

民國十八年（1929年），為適應縣城的政區(qū)管理，改為太平鎮(zhèn)。

9月屬三區(qū)（頓崗）。

解放初期，命名為城關鎮(zhèn)。

1966年，改稱為紅旗鎮(zhèn)。

1974年，又稱太平鎮(zhèn)。

1989年1月并入城郊鄉(xiāng)，統(tǒng)稱太平鎮(zhèn)。