清代，寸金街道歸遂溪縣管轄。

清光緒二十五年（1899年），法國租借廣州灣后，寸金街域一分為二，以寸金橋為界，東為法國殖民地，西為遂溪縣轄地。

民國三十四年（1945年）9月，民國政府收回廣州灣設(shè)湛江市后，東西兩地合為赤坎區(qū)公所。

中華人民共和成立初期，寸金街域設(shè)大德行政街、寸金行政街、九二一行政街。

1955年10月，三個行政街合并為寸金行政街。

1956年，改為寸金行政街道。

1960年6月，湛江市赤坎人民公社成立時，撤銷原行政街道，設(shè)立寸金管理區(qū)。

1968年，改稱寸金管理區(qū)。

1986年，撤銷寸金管理區(qū)，改名為寸金街道。